近幾年，隨著我國相關法律體系的逐步完善及實踐的不斷深入，2001年《信托法》為公益信托提供了法律基礎，2016年《慈善法》明確了慈善信托屬于公益信托，并規(guī)定了管理機構、設立程序、受托人范圍等內(nèi)容，標志著我國慈善信托進入了新的發(fā)展階段。2017年《慈善信托管理辦法》的實施，2023年修訂后的《慈善法》，針對慈善信托的稅收優(yōu)惠規(guī)定作出了新的規(guī)定，進一步促進了慈善信托事業(yè)的發(fā)展。近幾年來，慈善信托備案數(shù)量和規(guī)模逐年增長，覆蓋了扶貧、教育、醫(yī)療等多個領域。

2023年3月，信托業(yè)務三分類新規(guī)將公益慈善信托與資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托并稱為三大類業(yè)務，為其發(fā)展提供了有力支持。而從數(shù)據(jù)表現(xiàn)看，慈善信托也越來越受到信托公司重視。截至11月14日，慈善中國網(wǎng)已備案登記累計2092條慈善信托數(shù)據(jù)，財產(chǎn)總規(guī)模達80.07億元。其中，2024年內(nèi)新增備案437單；新增備案規(guī)模14.87億元，已超2023全年數(shù)據(jù)。2023年，慈善中國網(wǎng)備案的慈善信托新增備案數(shù)為454單，新增財產(chǎn)規(guī)模12.77億元；2022年度為292單，備案規(guī)模11.40億元；2021年度為245單，規(guī)模6.47億元，連續(xù)逐年增長。

部分信托公司慈善信托備案情況

以單一受托人模式慈善信托的備案數(shù)據(jù)為例，光大信托的備案數(shù)量為162單，在信托行業(yè)中居首，對應的備案財產(chǎn)總規(guī)模為3.61億元。截至2024年10月，如果將備案的雙受托人模式慈善信托計算在內(nèi)，目前光大信托作為受托人的慈善信托有190單，對應的財產(chǎn)總規(guī)模約為8.93億元。

多年來，萬向信托已推出了以股權、不動產(chǎn)、藝術品、金融產(chǎn)品受益權等為受托管理財產(chǎn)的慈善信托，覆蓋人文社科多個領域，先后落地全國首單雙受托人模式的慈善信托、全國首單家族慈善信托、全國首單藝術品慈善信托，全國首單水基金信托。截至2024年9月底，萬向信托累計備案慈善信托297單，備案規(guī)模15.42億元，受托管理的慈善信托累計完成資助18293次，資助金額4.08億元，惠及受益人220萬人次。

截至2024年10月，五礦信托已累計成立81單慈善信托，總規(guī)模約2.2億元，形成了“三江源”系列慈善信托品牌。未來，五礦信托希望以此次慈善信托專委會會議召開為契機，深入研究慈善信托稅收等相關議題，通過“三江源慈善信托”這一平臺，積極履行央企社會責任，尋求社會各方的共同參與，最終實現(xiàn)公益事業(yè)的共建、共榮、共享。

自2021年設立慈善信托辦公室以來，昆侖信托慈善信托業(yè)務持續(xù)快速開展。截至2024年9月底，新增備案慈善信托25單，規(guī)模達4994萬元，累計成立101單，備案規(guī)模達16856萬元，居行業(yè)前列。慈善信托目的涵蓋鄉(xiāng)村振興、助醫(yī)、助學、助老、救濟貧困、社區(qū)治理等多方面。

中信信托通過十余年的穩(wěn)步實踐和探索創(chuàng)新，持續(xù)拓展慈善信托業(yè)務，不斷發(fā)掘和創(chuàng)新慈善信托的模式和功能定位，恪守受托人職責，從公司治理、業(yè)務管理、制度安排、項目實施等各個環(huán)節(jié)保障慈善信托業(yè)務持續(xù)開展。2023年末，中信信托慈善信托累計備案規(guī)模10.53億元，業(yè)務規(guī)模與質(zhì)量保持行業(yè)領先。

作為國內(nèi)慈善信托業(yè)務的開拓者和踐行者，平安信托一直致力于在金融與慈善領域改革創(chuàng)新。早在2002年，平安信托即設立了國內(nèi)第一單“助學公益信托”。截至2024年11月，平安信托累計成立慈善信托已達21只，規(guī)模超1.29億元，范圍覆蓋教育、扶貧、防災減災、環(huán)境保護及可持續(xù)發(fā)展等多個領域。

慈善信托作為浙金信托業(yè)務轉(zhuǎn)型的主攻方向之一，截至2024年9月，已成功落地83單，累積備案規(guī)模近9000萬元，領域涉及鄉(xiāng)村振興、助學助困、山海協(xié)作等共富建設重點領域，積極踐行“金融向善，信托為民”發(fā)展理念，推動實現(xiàn)共同富裕。

截至2024年11月，中建投信托積極履行社會責任，響應監(jiān)管要求和轉(zhuǎn)型方向，推動慈善信托業(yè)務發(fā)展。截至目前，累計參與備案慈善信托67單，累計參與備案規(guī)模1.32億元，位居全國前列。

山東信托近年來在慈善信托領域做了大量先行先試的工作，比如，家族慈善信托、雙委托人模式的慈善信托、雙受托人模式的慈善信托、外籍委托人慈善信托等。截至目前，山東信托累計受托成立慈善信托46單，備案規(guī)模1.5億元，新增慈善信托數(shù)量及規(guī)模均居行業(yè)前列。

截至2024年11月，財信信托共設立和管理慈善信托16單，其中存續(xù)項目13單，存續(xù)規(guī)模達到6752萬元。慈善內(nèi)容涵蓋扶貧濟困、教育助學、醫(yī)療衛(wèi)生、科技公益、鄉(xiāng)村振興、養(yǎng)老慈善等領域，產(chǎn)生了良好的示范帶動作用。

截至2024年10月底，長安信托累積備案慈善信托57單，規(guī)模達8956萬元。公益慈善信托作為一種靈活的財富管理和運用方式，長安信托對于慈善事業(yè)的堅持已長達數(shù)年，形成了包括“善行家”“山間書香”“長安暖陽”在內(nèi)的三大公益品牌。

讓愛更有力量，助力公益慈善，百瑞信托一直在行動。自2017年成立首單慈善信托至2024年10月，百瑞信托已作為受托人先后協(xié)同多家企業(yè)、基金會、個人等發(fā)起設立慈善信托25單，慈善領域廣泛覆蓋災害  救助、扶貧、教育、鄉(xiāng)村振興、疾病救助、扶老等多個領域。

2019年以來，北方信托大力發(fā)展慈善信托，深入學習宣傳和貫徹落實慈善法，用善法護航善行，匯聚小善舉傳遞出溫暖大愛，打造為民慈善、創(chuàng)新慈善、陽光慈善，不斷書寫“北信慈善”新故事，不斷推動慈善信托業(yè)務發(fā)展。截止2024年9月，累計成立33單慈善信托，其中鄉(xiāng)村振興領域慈善信托累計成立23單共計規(guī)模833.79萬元。

典型案例：

案例1 北京首例區(qū)級慈善信托

2024年北京市首例區(qū)級備案的慈善信托項目“中信信托·2024愛企助困慈善信托”在海淀區(qū)民政局通過備案。該項目為北京字節(jié)跳動公益基金會、海淀區(qū)慈善協(xié)會和中信信托有限責任公司共同發(fā)起。

該慈善信托設立的目的在于支持慈善公益發(fā)展、幫扶生活困難的個人或家庭等。該信托財產(chǎn)規(guī)模為20萬元，是無固定期限信托。按照信托資金運作周期，計劃到2025年，慈善信托的本金與收益可開展首次慈善項目，在幫扶困難家庭、發(fā)展慈善公益事業(yè)等方面切實發(fā)揮作用，且可存續(xù)，長期有效。

案例2 首單家庭公益DAF模式慈善信托

2024年8月15日，華潤信托在深圳宣告“華潤信托·益起童行捐贈人建議基金慈善信托”正式成立。該信托的捐贈基金主要來源于12個愛心家庭，信托財產(chǎn)將用于環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展、教育、科學、關愛救助、社區(qū)慈善等領域公益項目。

該信托將資金捐贈至委托人深圳市眾志公益基金會，由委托人根據(jù)捐贈人意向，將資金統(tǒng)一交付至慈善信托，為各慈善領域優(yōu)質(zhì)公益組織和公益項目提供保障。作為公益創(chuàng)新探索的實踐，DAF可接收眾多捐贈人源源不斷的善款，逐步增加項目規(guī)模，以擴大慈善信托影響力、惠及更多需要幫助的人，同時也有利于降低單個項目管理成本，達到降本增效、更大化服務公益目的的作用。

案例3 全國首單不動產(chǎn)慈善信托登記在杭成功辦理

2023年8月，桐廬不動產(chǎn)登記服務中心成功為桐廬的一處慈善信托房產(chǎn)辦理了不動產(chǎn)登記。這也是全國首單全流程規(guī)范化不動產(chǎn)登記的慈善信托。

此單慈善信托中的捐贈人是一名愛心企業(yè)家，她將原登記在個人名下的一套位于桐廬的住宅轉(zhuǎn)移給桐廬縣慈善總會和萬向信托共同管理。該信托采用雙受托人模式，由萬向信托和桐廬縣慈善總會共同擔任受托人，德恒（杭州）律所擔任專項法律顧問，在桐廬縣民政局進行備案。今后，這套房子所產(chǎn)生的租金、售賣價款和其他收益，將主要用于支持桐廬的公益慈善事業(yè)發(fā)展。

此次產(chǎn)證通過附注等創(chuàng)新形式，能夠證明轉(zhuǎn)移至受托人名下的不動產(chǎn)屬于信托財產(chǎn)而不是受托人的自有財產(chǎn)，從而實現(xiàn)該不動產(chǎn)的獨立性并產(chǎn)生“資產(chǎn)隔離”的效果，讓該不動產(chǎn)僅服務于慈善目的；也為適應面向未來的慈善信托事業(yè)開辟了不動產(chǎn)登記路徑，具有廣泛推廣作用。

案例4 股權慈善信托

為了紀念萬向集團創(chuàng)始人魯冠球先生，其子魯偉鼎先生于2017年10月25日設立了“魯冠球三農(nóng)扶志基金”慈善信托。該慈善信托用萬向三農(nóng)100%股權設立，通過萬向三農(nóng)間接控制萬向德農(nóng)48.76%股權，承德露露40.68%、航民股份6%的股份，總資產(chǎn)規(guī)模超過60億元。該慈善信托是國內(nèi)首單通過慈善信托完成上市公司收購并取得要約豁免的項目，是國內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的永久存續(xù)的股權慈善信托。

該信托的財產(chǎn)及收益全部用于扶貧、濟困、扶老、救孤、恤病、助殘、優(yōu)撫、救災等慈善活動，促進教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)保等事業(yè)發(fā)展。

該慈善信托的特點在于，其解決了家族信托能否持有上市公司股權的問題。在治理方面，該信托借鑒了公司制度的治理原則與安排，設立了三權分立（董事會決策、受托人管理、監(jiān)察人監(jiān)督）的治理機制，成功將上市公司股權置入慈善信托，同時還保留了委托人對于公司的控制、管理權。稅收方面，該信托采用了無償贈與的方式，由委托人將其持有的股權無償贈與慈善信托。由于是無償贈與，且該慈善信托的設立、備案、都經(jīng)歷了民政部、中國證監(jiān)會的高度關注，其中也經(jīng)歷了問詢和詳細的回復過程。該案例是否可視為稅務機關同意設立此類慈善信托時免征收個人所得稅，尚待通過更多實踐去探討。

當前慈善信托發(fā)展特點

與傳統(tǒng)慈善捐贈相比，慈善信托有以下優(yōu)勢：其一信托資金賬戶是專戶管理，不會與其他資金混淆，且支出流水清晰可查；其二金融機構可以發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，將信托資金投資于流動性好、變現(xiàn)能力強的低風險產(chǎn)品，實現(xiàn)信托資產(chǎn)保值增值；其三信托報酬費用一般遠低于慈善組織管理費，一般為3‰～5‰，有的信托公司甚至不收。另外，對于大型捐贈項目，慈善信托還可以引入監(jiān)察人，監(jiān)督慈善信托的實施情況。另外，根據(jù)慈善信托的發(fā)展情況，當前慈善信托業(yè)務具有以下特點：

一是慈善信托發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化。2023年3月，原銀保監(jiān)會印發(fā)《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》，將公益慈善信托與資產(chǎn)服務信托、資產(chǎn)管理信托并稱為三大類業(yè)務，為公益慈善信托的發(fā)展提供了有力支持。同時，2023年修訂后的《慈善法》對慈善信托的稅收優(yōu)惠規(guī)定進行了進一步明確國家對慈善事業(yè)實施稅收優(yōu)惠政策的總體方向，并規(guī)定了具體的辦法。為慈善信托配套制度的落地提供了法律依據(jù)。具體而言，國務院財政、稅務部門會同民政部門將根據(jù)稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定制定慈善信托的稅收優(yōu)惠政策。此外，修訂后的法律還增加了規(guī)定，明確自然人、法人和非法人組織設立慈善信托開展慈善活動的，將依法享受稅收優(yōu)惠。

二是慈善信托財產(chǎn)種類與模式取得突破。在慈善信托種類方面，近兩年來，非貨幣財產(chǎn)設立慈善信托取得突破性進展。例如，落地全國首單不動產(chǎn)慈善信托，出現(xiàn)了我國首個以著作權收益權作為慈善信托財產(chǎn)追加進入慈善信托的創(chuàng)新實踐。在慈善信托模式方面，基于捐贈人建議基金（DAF）模式的慈善信托在國內(nèi)實現(xiàn)了突破創(chuàng)新。另外，政策的推進為慈善信托發(fā)展帶來了新的契機，還為慈善信托的業(yè)務模式創(chuàng)新提供了更多可能性。當前，家族慈善信托、養(yǎng)老慈善信托以及綠色慈善信托等項目陸續(xù)落地，慈善信托方式得到更廣泛運用。

三是慈善信托目的趨向多元化。近幾年來，慈善信托關注的慈善領域進一步拓展，首次覆蓋了一些特定的細分領域和群體，關注現(xiàn)代社區(qū)建設和發(fā)展、單親媽媽群體、騎手群體，還關注了防范非法金融風險等。以騎手群體為例，2023年7月，快先森騎手愛心互助慈善信托完成備案，面向遭遇意外、疾病身故以及重大傷殘、重大疾病的騎手提供資助，同時設立“騎手見義勇為獎”和“騎手安全知識學堂”。此外，還關注防范非法金融風險，通過設立慈善信托，匯集社會更多資源和力量支持防非處非工作，助力提升公眾防范非法集資意識。

四是慈善信托社會影響顯著提升。近三年以來，慈善信托積極開展慈善項目的資助和運作，通過因地制宜的資助方式和長期持續(xù)的項目運營，最大程度發(fā)揮慈善信托財產(chǎn)的社會價值，在服務國家戰(zhàn)略、助力鄉(xiāng)村振興方面取得顯著成果。

慈善信托面臨的挑戰(zhàn)

其一、社會認知度不高。盡管慈善信托擁有信托制度所賦予的財產(chǎn)獨立、風險隔離、架構靈活、設立簡單、運作透明等種種優(yōu)勢，但長期以來，社會公眾對信托的認知主要局限于其投資理財功能，對信托社會服務功能的認知度并不高，制約了慈善信托發(fā)展。目前我國慈善信托規(guī)模尚不足百億，相較于慈善組織近2000億元的規(guī)模，還有較大的發(fā)展空間。

其二，機制體制有待完善。主要體現(xiàn)在以下三個方面，一是稅收優(yōu)惠政策有待進一步落實。盡管新修訂的慈善法進一步明確了慈善信托稅收優(yōu)惠問題，但由于各地民政、稅務部門對慈善信托的認知和政策把握尺度不一，仍缺少相關的稅收配套實施細則，信托公司作為受托人仍無法為委托人開具抵稅憑證，慈善信托委托人無法享受與慈善捐贈同等的抵稅優(yōu)惠，影響企業(yè)、個人設立慈善信托的積極性。二是非貨幣資金型慈善信托設立困難。一方面，我國非交易過戶僅適用于贈予、繼承、慈善捐贈等情形。委托人以股權、不動產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)設立慈善信托視同交易過戶，如果該財產(chǎn)市值大于財產(chǎn)原值，需交納企業(yè)所得稅或個人所得稅，導致以非貨幣財產(chǎn)設立慈善信托不僅不能享受稅收抵扣優(yōu)惠，還存在額外稅負。另一方面，缺乏信托財產(chǎn)登記制度，以不動產(chǎn)設立慈善信托存在障礙。三是無法面向社會公募。慈善法明確規(guī)定慈善組織具備公募資格，對信托公司作為慈善信托的受托人能否開展公募業(yè)務缺乏明確規(guī)定。

其三，運營服務能力有待提升。目前慈善信托多以保值增值為主要特色，多數(shù)缺乏項目運營管理能力及良好的項目中后期評價機制，缺少項目篩選、項目實施以及項目聯(lián)合管理經(jīng)驗，信托公司尚未與政府部門、社區(qū)街道、慈善組織、高凈值客戶、律師事務所以及社會服務機構等機構建立密切合作，形成慈善信托生態(tài)圈，無法滿足委托人對于慈善信托定制化管理需求。

發(fā)展慈善信托的建議

加強品牌建設。慈善信托區(qū)別于其他營業(yè)信托，不應關注規(guī)模及經(jīng)濟效益，而應更加關注慈善目的的實現(xiàn)及社會效益。信托公司應圍繞重點、亮點領域打造慈善信托名品，做好產(chǎn)品推廣，打造慈善品牌，提升信托公司公益影響力。

加強政府扶持。從全國范圍來看，慈善信托仍然是一個相對新興的領域，除廣州、浙江、北京等地區(qū)外，許多省市尚未取得慈善信托方面的突破。建議政府有關部門進一步加大慈善信托的支持力度。例如通過制作公益性廣告或選取優(yōu)秀案例，讓更多人了解慈善信托，形成促進慈善信托發(fā)展良好的社會氛圍。同時利用科技手段提升慈善信托服務的可及性和公眾參與的便捷性，確保慈善信托真正為普惠金融賦能。

加強政策支持。監(jiān)管部門已將慈善信托作為信托公司三分類之一提升至重要位置，還需進一步為慈善信托營造良好的政策環(huán)境，助力慈善信托高質(zhì)量發(fā)展。呼吁完善慈善信托發(fā)展機制，推動出臺慈善信托稅收優(yōu)惠細則，包括盡快給予慈善信托與慈善捐贈同等的稅收激勵安排，打通以股權、不動產(chǎn)等非貨幣財產(chǎn)設立慈善信托的障礙，探索放開信托公司開展慈善信托公募資格申請等，突破慈善信托規(guī)模難以做大的困境。切實加強慈善信托典型案例宣傳引導，將慈善信托展業(yè)作為監(jiān)管評級、創(chuàng)新業(yè)務資格審批等方面的加分項，將慈善信托列入各級政府金融獎、慈善獎評選的重要內(nèi)容。

加強客戶服務。一方面，長久陪伴客戶。通過優(yōu)化慈善信托的治理結(jié)構保障長期運轉(zhuǎn)，增強委托人、監(jiān)察人及各方的體驗感和參與感，在委托人與各類受益場景之間建立長期聯(lián)系，同時為政府及慈善機構提供綜合金融服務，提高慈善信托的運營效率。另一方面，創(chuàng)新服務模式。信托公司應以慈善信托的社會價值為核心驅(qū)動力，推動慈善信托業(yè)務與家族信托、財富管理、資產(chǎn)管理等業(yè)務協(xié)同，與慈善組織、項目執(zhí)行方、資金來源方共同構建生態(tài)服務圈，有效引導客戶的慈善意愿，從慈善信托延展至慈善+金融、慈善+特需、慈善+教育、慈善+養(yǎng)老醫(yī)療等領域，形成“慈善+”綜合服務模式，探索建立慈善信托資金獲取的長效機制，實現(xiàn)業(yè)務價值與社會責任的有機統(tǒng)一，打造慈善信托可持續(xù)發(fā)展模式。